Доллары или вклад в банке

Как сохранить деньги в условиях инфляции? Самым консервативным способом считается использование банковского депозита. Вы даете банку 1 000 000 руб под 5%, через год банк возвращает вам 1 050 000 руб. Эти 5% — каждый год разные и обычно чуть выше инфляции. Заработать не получится, но зато точно сохраните деньги.

При каждом значимом падении курса рубля алармисты призывают купить на рубли деньги. То есть перевести сбережения в доллары и положить под подушку. Мол, так будет выгоднее, чем хранить в банке рубли.

Не будет. Давайте посчитаем вместе.

Пример сравнения

Предположим, 1 августа 2009 года у вас был 1 доллар. Вы его либо оставляете в виде доллара, либо превращаете в 31 руб 15 копеек и делаете вклад в банке под 14.84% годовых на полгода.

Через полгода в банке у вас уже 1,074 старого доллара (то есть 33,46 руб.), а курс на 2 февраля (1 февраля был выходной день) стал 30 руб 18 копеек. На промежутке полгода было выгоднее положить рубли в банк. А храня в долларах, вы даже потеряли.

Это первое правило: на депозите вы никогда не потеряете (максимум недополучите), а в долларе — либо потеряете, либо получите.

Однако, сколько получите или потеряете, лучше смотреть на длинной перспективе.

Откуда берем данные

Смотреть мы будем с 2009 года, потому что на сайте ЦБ есть информация о вкладах с 2009 года. Вклады мы будем делать на полгода. На самом деле можно делать вклад хоть каждый месяц, но у таких вкладов ниже ставка. А можно делать на 3 года, но инфляция в России очень динамичная, можем не угадать.

Данные берес с сайта ЦБ РФ: курс доллара и процент по вкладам. Заголовок второй ссылки, кстати, полностью звучит так: «Динамика максимальной процентной ставки (по вкладам в российских рублях) десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц».

То есть это средний процент ТОП10 крупнейших банков. Во-первых, вы как минимум могли бы положить деньги в самый прибыльный банк и получать больше. Во-вторых, нет смысла идти в Сбер или ВТБ, там действительно очень низкие проценты. Выгоднее пойти в менее крупные банки, там ставки лучше, а вклады так же страхуются государством. Несмотря на это, как видно дальше, хранить деньги на вкладе выгоднее.

С 2009 года по 2021 год

Вложившись в доллар в период с 2009 года по 2013 год (1 → 0,96) в потеряете только в наминале 4%, не считая инфляцию. За это время количество рублей на вкладе увеличилось бы на 41%. Зато уже в начале 2015 года доллар подоражает больше, чем в два раза (1 → 2,23)!

Лучше на графике. Оранжевая линия — курс доллара, синяя — банковский депозит.

Два года с 2014 по 2016 были для депозитной стратегии не очень успешными. Ну а кому тогда было легко. В 2014 году доллар за пару месяцев отыграл отставание, которое копилось 5 лет. Кстати, 5 лет — это на нашем графике. На самом деле — 15 лет, доллар крутился вокруг 25-35 рублей с 1999 года.

Но затем был откат доллара до 60 рублей, а вклады продолжпли рости. До 2020 года :)

Подведем итог: выходить из доллара было выхогнее в течение 2 лет из 12.

С 2014 года по 2021 год

«Умный какой! Легко было копить, когда рубль был стабилен», — скажете вы и будете правы. Действительно, до 2014 года вклады вообще всегда опережали доллар. И чем раньше вы отнесли бы деньги в банк, тем легче прошли бы кризиз 2014 года.

Предположим, что я продал доллары 1 августа 2014 года (а план Путина — победа России). Тогда мне потребуется несколько лет, чтобы проценты по вкладам догнали курс доллара. Табличку приведу в конце, давайте смотреть на картинки. Будет уже три разноцветные линии.

Тут, конечно, ситуация не из простых. Если нести деньги в Сбер, то даже за 6 лет накопления на вкладе не догонят доллар. В начале 2020 года 1,60 против 1,78. Это оранжевая линия.

Доллар — зеленая линия, которая теперь всегда выше оранжевой. Но теперь еще появляется желтая линия. Это самая высокая ставка, которая есть на рынке депозитов среди банков, вклады в которых страхуются государством.

Нет никакой разницы в плане безопасности между ними и Сбером, нужно только сходить в разные банки и разложить сумму на кучки по 1,4 млн рублей (максимальная сумма страхования для каждого банка).

Через три года в августе 2017 депозиты наконец обгонят доллар (1,70 против 1,69) и пойдут вверх. И даже в 2020 году коронакризис с долларом, который прыгнет на 20%, не помешает вкладам двигаться с заметным отрывом.

Вывод: даже если вам очень не везет и Путин присоединяет территории других стран, все равно выгоднее держать деньги на депозите. Придется подождать несколько лет и носить деньги в разные банки, а не открывать вклад в Сбере под 5%. Но не больше, чем за 3 года, вклады отыграют свое.

Есть что-то лучше?

В итоге держать деньги на депозите выгоднее, а главное тратится меньше нервов во время резких скачков курса. Доллар в начале 2016 года стоил больше, чем в начале 2017, а в начале 2017 больше, чем в начале 2018. В начале 2019 стоил больше, чем в начале 2020, хотя в 2020 году за два месяца рванул на 30% вверх. В это время депозиты спокойно росли, в любой момент обгоняя доллар.

Впрочем, росла и инфляция. С 2009 по 2020 год рубль ослаб в два раза (точнее в 2,01 раз). За это время номинальная сумма на депозите выросла бы минимум в 2,71 раз (первый график). А если бы мы держали деньги не в Сбере, то еще больше. Но даже так мы спаслись от инфляции.

Тут, конечно, самое время сказать о фондовом рынке. S&P 500 — фондовый индекс, включающий в себя акции 500 крупнейших компаний США и, соотвественно, отражающий состоянии крупнейшей экономики мира. Он почти всегда растет. И точно быстрее любых депозитов. Но, как и доллар, индекс волатилен.

За 7 лет в долларах S&P 500 вырос в 2,13 раза. Учитывая, что доллар также вырос, в рублях инвестиции увеличились бы в 4,05 раза. Особенно впечатляет рост за 2020 год. Коронавирус, привет!

Тут нужно бы сделать какой-то вывод про акции, но я не могу. Знаю только, что выгоднее держать деньги на вкладах, чем в долларах.

Сводная таблица: Депозит vs Доллар vs S&P 500